Реструктуризация группы управляющих компаний с кредиторской задолженностью 600 млн руб.
Перевод прибыльного жилого фонда и денежного потока в новую управляющую компанию, снижение долговой нагрузки и восстановление управляемости бизнеса в условиях давления кредиторов и конкурентов.
Задача
- сохранить под управлением прибыльный жилой фонд;
- перевести операционную деятельность в новую финансово устойчивую управляющую компанию;
- обеспечить контроль над денежными потоками;
- снизить долговую нагрузку и отделить текущую деятельность от исторической задолженности;
- сохранить качество управления домами в период реструктуризации;
- защитить бизнес от давления кредиторов и конкурентов;
- создать основу для роста стоимости нового операционного актива.
Что было сделано
01
Перевод жилого фонда в новую управляющую компанию
Была разработана стратегия перехода домов под управление новой компании. Для этого подготовили кампанию по проведению общих собраний собственников помещений, сформировали понятную для жителей коммуникационную позицию и мобилизовали персонал на организационную работу. За 10 месяцев весь экономически привлекательный жилой фонд был переведён в новую управляющую компанию.
02
Защита операционной деятельности и работа с конкурентами
В процессе перехода пришлось одновременно учитывать действия конкурентов, заинтересованных в перехвате управления домами, и сопротивление прежних подрядчиков. Когда подрядчики по вывозу отходов допустили сбои, которые использовались для дискредитации нового руководства, сотрудничество с ними было прекращено, а операционная модель перестроена.
03
Контроль денежных потоков и ликвидности
Были внедрены бюджетирование и управление ликвидностью группы компаний. Расчётный центр, связанный с кредиторами, заменили на собственный, что позволило получить полный контроль над движением денежных средств и отделить финансирование текущей деятельности от исторической долговой нагрузки.
04
Правовая защита и урегулирование задолженности
Юристы группы сопровождали споры с ресурсоснабжающими организациями и защищали интересы компаний в процедурах банкротства и связанных с ними разбирательствах. По итогам переговоров часть отношений с ресурсоснабжающими организациями была переведена на прямые договоры, а накопленная задолженность урегулировалась в предусмотренных законом процедурах банкротства.
05
Антикризисные коммуникации
Параллельно велась постоянная работа с органами власти, жителями и другими участниками рынка. Задача состояла в том, чтобы в период реструктуризации сохранить доверие к компании, не допустить потери управляемости и обеспечить продолжение нормальной эксплуатации жилого фонда.
Проблема
Бизнес продолжал работать, но прежняя модель была экономически неустойчивой. Значительная долговая нагрузка ограничивала возможности развития, а часть денежных средств, необходимых для текущего содержания и ремонта домов, фактически направлялась на обслуживание накопленных обязательств.
Перед нами стояла задача сохранить прибыльный жилой фонд и операционную деятельность, перевести управление домами в новую финансово устойчивую компанию, вернуть контроль над денежным потоком и урегулировать историческую задолженность законными способами.
Ситуацию осложняло то, что кредиторы были заинтересованы в сохранении прежней модели, а на местном рынке шла активная конкурентная борьба за управление многоквартирными домами.
Результат
• операционная деятельность и обслуживание домов продолжались в штатном режиме;
• денежный поток был переведён под контроль новой структуры;
• долговая нагрузка новой управляющей компании была существенно снижена по сравнению с приобретённым бизнесом;
• были оптимизированы затраты и повышена экономическая устойчивость операционной компании;
• историческая задолженность была отделена от текущей деятельности и урегулировалась в рамках законных процедур;
• рыночная стоимость нового операционного актива выросла за счёт снижения долговой нагрузки, контроля денежных потоков и оптимизации расходов.
Ключевой результат — удалось сохранить экономически жизнеспособную часть бизнеса, перевести её в устойчивую операционную структуру и отделить дальнейшее развитие компании от накопленных ранее долговых проблем.